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| − | 所以乖離率需要配合移動平均線和股價來做比較，而需要注意的地方是作為比較的”天數”需要完全相同。也就是5日乖離率，就要用股價來和5日均線來比較，同樣的，如果是30日乖離率那麼就是用股價來和30日均線來比較。<ref>[https://www.jihsun.com.tw/md/event/jsun_school/stock11.html 技術分析乖離率(BIAS)]日盛理財學園</ref> | + | 所以乖離率需要配合移動平均線和股價來做比較，而需要注意的地方是作為比較的”天數”需要完全相同。也就是5日乖離率，就要用股價來和5日均線來比較，同樣的，如果是30日乖離率那麼就是用股價來和30日均線來比較。<ref>[https://www.jihsun.com.tw/md/event/jsun_school/stock11.html 技術分析乖離率(BIAS)]01.15.2021 日盛理財學園</ref> |
當收盤價大於移動平均價時的乖離稱為正乖離，收盤價小於移動平均價時的乖離就稱為負乖離(以負號表示)。 | 當收盤價大於移動平均價時的乖離稱為正乖離，收盤價小於移動平均價時的乖離就稱為負乖離(以負號表示)。 | ||
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| + | 乖離率告訴我們股票是不是漲太多了用乖離率能夠客觀衡量，股票是漲多或是跌深，並找出好買或賣點，移動平均線是一條趨勢線，因此就趨勢而言，股價一定會 傾向靠近平均線 來移動。<ref>[https://www.cmoney.tw/learn/course/technicals/topic/491 什麼是 乖離率(BIAS)]01.05.2021 CMoney投資人教室</ref>股價遠離 平均線 變遠的話，往平均線修正的機率就會上升，而且離得越遠，股價拉回的機會就越大，因此就算股票是在多頭的走勢中，如果漲離均線太遠的話，短期下跌的機率反而是很大的 | ||
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| + | 然而，如果把上述乖離率的應用原則，拿來與股市實務相連結，卻不難發現這套指標實在無法單獨使用，以2008年以來台股日K線走勢以及72日乖離率的變化為例，最近兩年就只有歐債風暴的急跌與今年農曆年後的大漲，讓72日乖離率來到正負11%以上。<ref>[https://luckylong.pixnet.net/blog/post/45075331 一分鐘看懂乖離率，以台股為例]03.18.2012 孫慶龍的投資部落格</ref>再往前看，上一次台股出現72日乖離率符合負11%以上的條件，是2008年底的金融海嘯時，但這時候如果真的在7,500點附近，負乖離首次達11%以上的賣超時進場買進股票，卻又沒有執行停損動作的話，那麼就只能眼睜睜的看著台股一路跌到最低3,955點，並且負乖離擴大至30%以上。 | ||
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| + | 乖離率之所以難以與實務結合應用，主要來自於2個盲點： | ||
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乖離率＝ ( 收盤價－平均值 ) ／ 平均值 * 100 % | 乖離率＝ ( 收盤價－平均值 ) ／ 平均值 * 100 % | ||
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於 2021年1月15日 (五) 15:31 的最新修訂
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| 乖離率 | |
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乖離率的英文名稱為BIAS，在統計學上BIAS稱為「偏誤」，是用來衡量觀測值偏離其平均值的程度，這個意義同樣適用在股價的技術分析上，所以乖離率遂被借用成為技術分析的一項工具。如果說移動平均線(MA)是投資人的平均成本，那麼投資者的平均報酬率指的就是乖離率。
乖離率過大時，表示股票在高點，有很大的機率會下跌
乖離率過小時，表示股票在低點，有很大的機率會上漲
所以乖離率需要配合移動平均線和股價來做比較，而需要注意的地方是作為比較的」天數」需要完全相同。也就是5日乖離率，就要用股價來和5日均線來比較，同樣的，如果是30日乖離率那麼就是用股價來和30日均線來比較。[1]
當收盤價大於移動平均價時的乖離稱為正乖離，收盤價小於移動平均價時的乖離就稱為負乖離(以負號表示)。
乖離率告訴我們股票是不是漲太多了用乖離率能夠客觀衡量，股票是漲多或是跌深，並找出好買或賣點，移動平均線是一條趨勢線，因此就趨勢而言，股價一定會 傾向靠近平均線 來移動。[2]股價遠離 平均線 變遠的話，往平均線修正的機率就會上升，而且離得越遠，股價拉回的機會就越大，因此就算股票是在多頭的走勢中，如果漲離均線太遠的話，短期下跌的機率反而是很大的
一般來說，理論上常見的幾種乖離率應用原則，包括：
(一) 6日乖離率負3%以下是賣超；正3.5%以上是買超。
(二) 12日乖離率負4.5%以下是賣超；正5%以上是買超。
(三) 24日乖離率負7%以下是賣超；正8%以上是買超。
(四) 72日乖離率負11%以下是賣超；正11%以上是買超。
然而，如果把上述乖離率的應用原則，拿來與股市實務相連結，卻不難發現這套指標實在無法單獨使用，以2008年以來台股日K線走勢以及72日乖離率的變化為例，最近兩年就只有歐債風暴的急跌與今年農曆年後的大漲，讓72日乖離率來到正負11%以上。[3]再往前看，上一次台股出現72日乖離率符合負11%以上的條件，是2008年底的金融海嘯時，但這時候如果真的在7,500點附近，負乖離首次達11%以上的賣超時進場買進股票，卻又沒有執行停損動作的話，那麼就只能眼睜睜的看著台股一路跌到最低3,955點，並且負乖離擴大至30%以上。
乖離率之所以難以與實務結合應用，主要來自於2個盲點：
1.乖離率的買賣超訊息，只能解讀為發生反轉的可能性增高，卻並不足以代表買進與賣出的訊號，因此在應用上會有買賣點不明確的缺點，2008年金融海嘯就是最好的例子。
2.除非短時間內出現快速的上漲或下跌，否則乖離率變動不會太明顯，因此對於較長處在緩漲、緩跌、整理的股市來說，多數的時間乖離率並無法發揮作用。
計算公式
乖離率＝ ( 收盤價－平均值 ) ／ 平均值 * 100 %
影片
8分鐘搞懂技術分析乖離率
什麼是乖離率
參考資料
- ↑ 技術分析乖離率(BIAS)01.15.2021 日盛理財學園
- ↑ 什麼是 乖離率(BIAS)01.05.2021 CMoney投資人教室
- ↑ 一分鐘看懂乖離率，以台股為例03.18.2012 孫慶龍的投資部落格