海龟交易法

來自 搜狐網 的圖片

海龜交易法是中國的一個科技名詞。

目前，世界上只有兩種文字，一種是方塊文字，如漢字、日文和韓文，還有歷史上曾經出現過的西夏文、契丹文，喃字等；另外一種是字母文字，主要包括拉丁字母文字、阿拉伯字母文字、粟特字母文字等。

名詞解釋

海龜交易法（Turtle Trading）是一種經典的交易策略，由美國交易員理查德·丹尼斯（Richard Dennis）在20世紀80年代開發。它基於趨勢跟隨的原理，通過確定市場的長期趨勢，並利用趨勢的延續性進行交易。海龜交易法的核心思想是捕捉市場的大趨勢，遵循一套嚴格的規則進行交易，以獲取長期穩定的盈利。

海龜交易法則

海龜交易法則從本質上說，它就是一個簡單的交易系統，在這個系統中很多操作都是極為機械化並且不帶有情緒的。基於這一法則最開始是存在幾個邏輯的，第一任何海龜都會奔向大海，第二隻有少數的海龜才能活下去安享天年，這兩個邏輯暗示了股票或期貨中的交易法則和二八法則，所以這個操作系統就被稱為海龜法則。一般情況下，海龜法則具備了三個特點：完整的交易系統，機械的操作以及穩定的獲利方式，因此這個法則被稱為交易史上的奇蹟。

海龜法則一般情況下是以交易品種收盤價為準，站上20日均線則開倉買入，跌破20日均線則砍倉賣出，其餘時間都處於觀望狀態，不進行任何交易，而且操作都是是以交易品種收盤價為準，所以要求在每個交易日收盤前半小時內關注所要交易的目標，以決定是否買入或賣出。它希望通過這樣的機械化操作來有效克服交易過程中的貪婪和恐懼心理，達到獲取投資收益的目的。

海龜交易法的實施方法

海龜交易法的實施方法需要嚴格執行一系列規則和程序，包括以下幾個關鍵步驟：

1.選擇市場：選擇具有足夠流動性和波動性的市場，如股票、外匯或期貨市場。例如，我們選擇了美國股市中具有較高交易量的大型科技股。

2.確定交易單位：根據賬戶規模確定每筆交易的頭寸規模。例如，我們的總資金為10萬美元，我們決定將每筆交易的頭寸規模限制在1%即1000美元。

3.制定交易規則：我們使用20天突破策略作為進場規則。如果某隻股票的價格突破了過去20天的最高價，我們就會進場做多;如果價格突破了過去20天的最低價，我們就會進場做空。我們同時設定了固定的止損點和移動止盈點。

4.回測和優化：通過歷史數據進行回測，驗證交易策略的有效性，並根據實際表現進行必要的優化和調整。例如，我們可以回測過去幾年的股票價格數據，評估這一策略在不同市場環境下的表現，並進行參數優化。

5.執行交易：根據交易規則執行交易，始終保持紀律和耐心。如果股票價格符合我們的進場規則，我們就會執行交易，並根據止損和止盈規則管理風險和利潤。

6.風險管理：在實施海龜交易法時，有效的風險管理是至關重要的。除了設定止損點之外，還需要考慮頭寸規模的大小以及倉位控制的策略。例如，我們可以根據市場波動性調整每筆交易的頭寸規模，以確保風險分散和資金安全。

7.情緒控制：在交易過程中，情緒控制是非常重要的。因為市場的波動會引發恐懼和貪婪情緒，導致交易決策的偏離。因此，交易者需要學會保持冷靜，不受情緒影響，並嚴格執行交易規則。

8.市場分析：除了執行交易規則之外，市場分析也是至關重要的一環。交易者需要不斷地分析市場趨勢、技術指標和基本面因素，以及時調整交易策略。例如，如果市場出現重大利好或利空消息，交易者可能需要及時調整止損點或退出策略。

9.持續學習：金融市場是一個不斷變化的環境，交易者需要不斷學習和適應市場變化。因此，持續學習是成功實施海龜交易法的關鍵。交易者可以通過閱讀書籍、參加培訓課程、交流經驗等方式不斷提升自己的交易技能和知識水平。

10.紀律執行：最後但同樣重要的是，紀律執行。無論市場如何波動，交易者都必須嚴格執行交易規則，不受外界干擾和情緒波動影響。只有保持紀律執行，才能在長期中獲得穩定的收益。

海龜交易法的內容

一個完整的交易系統包含了成功的交易所需的每項決策：

1.市場-買賣什麼

2.頭寸規模-買賣多少

3、入場-何時買賣

4、止損-何時退出虧損的頭寸

5、出場-何時退出盈利的頭寸

6、策略-如何買賣

市場——買賣什麼

第一項決策是買賣什麼，或者本質上在何種市場進行交易。如果你只在很少的幾個市場中進行交易，你就大大減少了趕上趨勢的機會。同時，你不想在交易量太少或者趨勢不明郎的市場中進行交易。

頭寸規模——買賣多少

決定買賣的數量絕對是交易中至關重要的因素，然而，很多交易者常常對此曲解或處理不當。買賣的數量不僅影響多樣化，還直接關係到資金管理。多樣化的目標是在多種投資工具上分散風險，並通過增加成功交易的機會來提高盈利機會。

正確的多樣化要求在不同的投資工具上進行相似或相同的下注。資金管理實際上是通過在良好趨勢到來之前避免過度下注，以控制風險並保護資金。在交易中，決定買賣的數量是至關重要的，因為即使交易者在其他方面擁有有效的交易風格，但在單個交易中冒太大的風險也會極大增加破產的風險。

入市——何時買賣

入市決策通常涉及何時買賣，是交易中的重要環節。自動化系統能夠生成入市信號，這些信號明確指示了進入市場買賣的具體價格和市場條件。這些系統通過事先設定的規則和算法來產生信號，為交易者提供了明確的行動指導。入市信號的生成可以基於各種技術指標、趨勢分析或其他市場數據，幫助交易者在特定的市場情境中做出明智的決策。

止損——何時退出虧損的頭寸

長期來看，無法掌握止虧策略的交易者難以取得成功。對於止虧而言，最關鍵的是在建立頭寸之前就設定好退出的點位。這意味着在投入資金之前，交易者就應該明確規定在虧損達到一定程度時應該離場。這樣的預設點位可以幫助保護資金，防止虧損進一步擴大。實施止虧策略不僅需要紀律，還需要理性和冷靜的思考，確保在市場波動時能夠堅守設定的風險控制原則。

入場——何時退出盈利的頭寸

很多被當作完整交易系統出售的系統在文檔中並沒有清楚說明離市的贏利頭寸的具體時機。然而，贏利頭寸的退出時機對於系統的盈利性至關重要。一個完整的交易系統應該包括明確的離市規則，以確保在獲利時能夠及時退出。缺乏這方面的規定可能導致交易者在市場上無法充分利用盈利機會，甚至可能錯失最佳的離市時機。因此，任何沒有清晰規定贏利頭寸離市時機的交易系統都難以算作是一個完整的、可靠的交易系統。

策略——如何買賣

信號一旦產生，關於執行的機械化方面的策略考慮就變得重要起來。這對於規模較大的賬戶尤其是個實際問題，因為其頭寸的進退可能會導致顯著的反向價格波動或市場影響。

海龜交易法則是否真的那麼有幫助，現在仍然是大家討論的話題。但是要注意交易方法有很多，重要的是交易方法背後的交易邏輯和交易思維模式。方法是死的，邏輯模式才是最重要的。所以投資者要理性的去看待海龜交易法則，儘量將其為自己所用。

總結：

「海龜交易法則」並不試圖預測哪個市場會呈現趨勢，或預測哪筆交易會成功；身為海龜交易者，我們對於每筆交易都抱持着相同的期待，做出相同的投入。在可能範圍之內，這意味着每筆交易承擔的風險金額都相同。根據「海龜交易法則」進行資金管理，有助於維持穩定的回報，因為我們的方法是根據每個市場的價格波動與風險程度進行調整。

有關海龜交易法則的內容，可以歸納為下列4個重點：

1.運用優勢進行交易：尋找一套具備正數期望回報的交易系統；換言之，該系統長期運用下能夠賺錢。

2.管理風險：控制風險，使得自己能夠持續進行交易；換言之，交易系統雖然具備正數期望回報，但在這個性質得以發揮功能之前，你必須能夠維持交易的進行。

3.態度堅決：堅決執行計劃，使得正數期望回報系統能夠發揮功能。

4.保持單純：我們的方法很簡單，就是務必掌握每個趨勢。你的獲利可能僅來自於兩三筆交易，所以不要錯失任何趨勢，否則可能整年白忙一場。這點雖然容易理解，但不容易辦到。

海龜交易法的優勢

1.基於趨勢跟隨：海龜交易法採用趨勢跟隨策略，充分利用市場趨勢的力量。這種策略可以幫助交易員捕捉到大的市場波動，獲得較高的盈利潛力。

2.嚴格的風險管理：海龜交易法注重風險管理，設定了明確的止損規則。這種策略可以幫助交易員限制虧損，並保護交易賬戶免受重大損失的影響。

3.簡單易懂的規則：海龜交易法採用一套簡單易懂的規則進行交易，不需要過多的主觀判斷。

這種簡潔性使得海龜交易法容易被理解和實施，適用於不同的交易者。

海龜交易法的劣勢

1.需要耐心和紀律：海龜交易法需要交易者俱備耐心和紀律，因為它可能需要持有頭寸較長的時間，甚至在市場出現短期反彈或調整時也不能輕易離場。對於缺乏紀律的交易者來說，這種長期的持倉可能會帶來情緒上的壓力和焦慮。

2.無法適應非趨勢市場：海龜交易法是一種趨勢跟隨策略，主要適用於趨勢明顯的市場。然而，市場並非始終處於明確的趨勢中，有時會出現盤整或橫盤的行情，此時海龜交易法可能無法產生良好的交易信號或帶來較大的虧損。

3.依賴有效的止損和盈利保護策略：海龜交易法的止損和盈利保護策略對於交易成功至關重要。如果設置的止損位過於保守或盈利目標設定不合理，可能導致頻繁止損或錯過了更大的盈利機會。