企業融資實戰手冊

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《企業融資實戰手冊》，副標題：全方位描繪融資路線圖，出版社： 電子工業出版社。

電子工業出版社成立於1982年10月，是工業和信息化部直屬的科技與教育出版社，享有「全國優秀出版社」、「講信譽、重服務」的優秀出版社、「全國版權貿易先進單位」、首屆中國出版政府獎「先進出版單位」等榮譽稱號。

目錄

內容簡介

隨着資本的流動性越來越強，有融資需求的公司不斷增多，融資已經進入一個從量變到質變的階段。在這種情況下，公司需要學習融資方法和技巧，積極創新自己的資本體系和發展路徑，儘快跟上新時代的潮流。然而，很多公司對融資沒有正確、系統的理解，也沒有足夠的能力將其付諸於實踐。本書可以幫助大家很好地解決這個問題。 本書為基礎篇和進階篇。基礎篇介紹了融資全流程，循序漸進地揭示了與融資相關的知識、方法、技巧；進階篇幫助大家提升融資能力，學會從投資者角度看問題，更好地維護創投關係，在規避風險的同時進行融資模式升級與融資戰略創新

目錄

基礎篇掌握融資全流程

第1章從0到1部署融資戰略2

1.1從0開始，為融資做準備2

1.1.1思考：每一家企業都需要融資嗎2

1.1.2透過企業的生命周期看融資3

1.1.3融資戰略的4個關鍵因素5

1.1.4解讀Oculus的融資戰略6

1.2融資途徑8

1.2.1天使投資8

1.2.2股權眾籌10

1.2.3PE投資12

1.3由融資衍生出的關鍵問題14

1.3.1外部資本究竟有多麼重要14

1.3.2為什麼要趁早融資15

1.3.3融資會為企業帶來什麼變化16

1.3.4上揚軟件：資本加持下的極速發展17

第2章風險投資的價值與操作分析19

2.1風險投資究竟是怎麼回事19

2.1.1風險投資概述19

2.1.2風險投資的特點20

2.1.3適合風險投資的企業21

2.2風險投資者的三大類型23

2.2.1有實力的風險資本家23

2.2.2專業的風險投資企業23

2.2.3經驗豐富的產業附屬投資企業24

2.3走進風險投資機構內部24

2.3.1背景調查：辨別風險投資機構的適配性25

2.3.2風險投資機構的投資周期25

2.3.3增值服務：風險投資機構的「小心思」26

2.3.4警惕冒*風險投資機構27

第3章盡職調查助力融資風控30

3.1盡職調查之財務維度30

3.1.1展示創造價值的能力30

3.1.2審核現金流、盈利和資產等事項31

3.1.3向投資者展示土地使用權等主要財產32

3.2盡職調查之法務維度33

3.2.1介紹企業的現狀及歷史沿革情況33

3.2.2提前核實股東與出資情況34

3.2.3向投資者展示重大事件35

3.3盡職調查之業務維度36

3.3.1企業情況：團隊產品市場與風險36

3.3.2對企業的股權現狀進行分析38

3.3.3通過行業發展方向突出企業的潛力38

3.3.4展示企業的業務經營情況39

3.4關於盡職調查的其他重要事項40

3.4.1處理好資料提交事宜40

3.4.2管理層訪談的技巧41

第4章股權分配方案與控制權維護43

4.1股權架構的設計43

4.1.1均分式股權架構堅決不可取43

4.1.2股權綁定與分期兌現44

4.1.3設計股權架構的3種方式45

4.2制定與優化股權分配方案47

4.2.1股權分配的核心：身份出資額貢獻47

4.2.2根據實際情況調整股權分配方案48

4.2.3制訂員工激勵池計劃49

4.2.4跟着Facebook學習股權分配51

4.3新型的動態股權分配52

4.3.1設置分配股權的里程碑53

4.3.2有原則地記錄各方所做的貢獻54

4.3.3重視股權轉讓限制55

4.4創始人的控制權一定不能丟57

4.4.1創始人占據股權的主導地位57

4.4.2通過有限合夥企業把持股權57

4.4.3簽訂投票權委託協議58

4.4.4簽訂股權代持協議59

4.4.5簽訂一致行動人協議59

第5章吸金商業計劃書撰寫指南60

5.1商業計劃書的核心內容60

5.1.1行業情況分析60

5.1.2產品與技術介紹62

5.1.3商業模式介紹63

5.1.4競爭分析：有無競爭壁壘65

5.1.5創始人與組織架構描述67

5.1.6財務數據：有重點地向投資者展示68

5.1.7資金的用途和融資規劃69

5.2商業計劃書的類型70

5.2.1路演型商業計劃書71

5.2.2工作型商業計劃書71

5.2.3驗證型商業計劃書72

5.3商業計劃書的優化73

5.3.1重視色彩搭配73

5.3.2以精美的排版效果「征服」投資者74

5.3.3儘可能多地使用數據75

5.4融資路演：展示商業計劃書77

5.4.1每一次路演都離不開PPT77

5.4.2巧妙地利用5W1H分析法79

5.4.3高效路演的技巧：掌控節奏80

第6章投資者篩選與談判技巧詳解82

6.1到哪裡尋找投資者82

6.1.1熟人、人脈圈82

6.1.2創業孵化平台84

6.1.3融資服務機構85

6.1.4社交媒體86

6.1.5通過郵件聯繫投資者87

6.2估值談判：別讓自己吃虧87

6.2.1思考：高估值對創業者更有利嗎87

6.2.2如何為企業估值88

6.2.3估值的常用計算方法90

6.3如何與投資者交流91

6.3.1調整心態，制定階段性目標91

6.3.2把見投資者當成一次面試92

6.3.3做到知己知彼92

6.3.4在必要時簽訂保密條款93

6.4關於談判，你要弄清這些問題93

6.4.1如何用實力掌握主動權94

6.4.2明確在何時、何地談判94

6.4.3團隊一起談判，如何配合95

6.4.4投資者想深入接觸的表現是什麼96

第7章融資協議框架與法務要點97

7.1融資的重要防線：投資意向書97

7.1.1投資意向書的內涵97

7.1.2投資意向書的法律效力98

7.1.3核心因素：估值、投資額度、交割條件99

7.2融資協議中的主要條款100

7.2.1回購條款100

7.2.2董事會席位條款101

7.2.3一票否決權條款102

7.2.4優先購買權條款104

7.2.5優先跟投權條款104

7.2.6優先清算權條款105

7.2.7隨售權與拖售權條款107

7.2.8反稀釋條款107

7.2.9估值調整條款108

7.3融資協議背後的隱藏風險109

7.3.1股權鎖定條款：創業者無法動用股權109

7.3.2可能致命的對賭協議110

7.3.3會籤條款的危害不可小覷112

7.3.4謹慎識別私人財產擔保條款112

7.4案例分析：融資協議糾紛及一審民事判決113

7.4.1某股權轉讓糾紛及一審民事判決113

7.4.2某債務糾紛及一審民事判決114

7.4.3某股東認定糾紛及一審民事判決115

7.4.4某融資協議糾紛及一審民事判決116

• 階篇修煉**融資能力

第8章融資術語與風險投資的邏輯探究118

8.1投資者常用的融資術語118

8.1.1項目118

8.1.2商業模式119

8.1.3現金流119

8.1.4盡職調查120

8.1.5股權121

8.1.6市盈率121

8.1.7**公開募股122

8.2關於風險投資的必知關鍵點123

8.2.1本土風險投資者的強大競爭力123

8.2.2技術當道，新型風險投資者崛起124

8.2.3天使時代，風險投資者的發展趨勢124

8.3小心風險投資者背後的陷阱126

8.3.1風險投資者背後的陷阱有哪些126

8.3.2被風險投資者設陷阱，損失一大筆錢127

第9章從投資者的角度看「勢」「事」「人」129

9.1投資者如何看「勢」129

9.1.1半導體及MES的廣闊市場129

9.1.2醫療健康領域有潛力131

9.1.3企業級應用崛起132

9.1.4AppliedMaterials：深耕半導體領域134

9.2投資者如何看「事」135

9.2.1關注市場規模足夠大的細分賽道135

9.2.2企業可以解決多少用戶的問題137

9.2.3高頻和剛需是不變的真理137

9.2.4可規模化複製的商業模式更有吸引力138

9.3看「人」之受投資者歡迎的創業者139

9.3.1格局大，不拘泥於眼前的利益139

9.3.2專業知識和實踐經驗豐富140

9.3.3有恆心，肯堅持140

9.3.4求知慾和洞察力強141

9.3.5具有強大的領導及決策能力141

9.4看「人」之不受投資者歡迎的創業者142

9.4.1在某些方面存在能力缺陷142

9.4.2個人生活或家庭有問題143

9.4.3突然從傳統行業投身於互聯網行業144

9.4.4有多個項目145

9.4.5過於「佛系」145

第10章創投關係認知與維護技巧147

10.1投資者與創業者的關係認知147

10.1.1接觸階段：雙方各取所需147

10.1.2投後早、中期：正、副駕駛員的關係148

10.1.3後期：天上的鷹與地上的蛇148

10.2從天使輪融資走向C輪融資的創投組合148

10.2.1天使輪融資：用好項目吸引投資者149

10.2.2A輪融資：與投資者保持聯繫150

10.2.3B輪融資：為投資者打造歸屬感150

10.2.4C輪融資：為投資者提供更多幫助151

10.3優秀的投資者能為創業者做什麼152

10.3.1提供資金與資源支持153

10.3.2成為企業的資產評估員154

10.3.3給出**的轉型建議154

10.3.4賦予企業強大的背書效應155

第11章融資中的誤區與陷阱157

11.1關於融資的認知誤區157

11.1.1隻要企業不缺錢，就不需要融資157

11.1.2融資金額越大越好159

11.1.3「感情*」可以吸引投資者159

11.1.4投資者的懷疑根本不重要160

11.2融資中可能出現的陷阱161

11.2.1遇到不靠譜的投資者161

11.2.2商業機密被投資者竊取162

11.2.3投資周期過長，影響估值163

11.2.4沒有提前了解投資者164

11.3低風險融資案例詳解165

11.3.1羅輯思維：打造「知識眾籌」模式166

11.3.2Soomla：輕鬆吸引多位天使投資者168

11.3.3餓了麼：拿到7輪以上融資的秘訣169

第12章市值管理能力建設與增強172

12.1市值影響行業地位172

12.1.1二八法則：行業diyi的利潤更豐厚172

12.1.2蘋果公司：獲取智能手機行業大部分利潤173

12.2市值管理雙公式與三理論175

12.2.1市值管理雙公式175

12.2.2市值管理三理論176

12.3市值管理模型分析180

12.3.1高市值帶來更大的融資規模181

12.3.2精準地判斷宏觀經濟形勢182

12.3.3找到合適的對標企業183

12.3.4巴菲特為什麼鍾情於3G資本184

第13章融資模式升級與融資戰略創新188

13.1新型融資模式盤點188

13.1.1信用擔保型融資模式188

13.1.2租賃型融資模式189

13.1.3抵押型融資模式190

13.1.4基金融資模式190