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貨幣期貨是全國科學技術名詞審定委員會審定、公布的專用名詞。

關於漢字的起源，中國古代文獻上有種種說法，如「結繩」、「八卦」、「圖畫」、「書契」等，古書上還普遍記載有黃帝史官倉頡造字的傳說。現代學者認為，成系統的文字工具不可能完全由一個人創造出來，倉頡如果確有其人，應該是文字整理者或頒布者。最早刻劃符號距今8000多年。

名詞解釋

貨幣期貨貨幣期貨又稱外匯期貨，它是以匯率為標的物的期貨合約。貨幣期貨是適應各國從事對外貿易和金融業務的需要而產生的，目的是藉此規避匯率風險。

影響匯率的因素主要有國際收支、通貨膨脹率、利率、經濟增長率、財政赤字、外匯儲備、投資者的心理預期、各國匯率政策等。

貨幣期貨產生的背景

貨幣期貨產生的背景是：20世紀70年代初「布雷頓森林體系」的解體使固定匯率體制被浮動匯率體制所取代，主要西方國家的貨幣紛紛與美元脫鈎，匯率波動頻繁，市場風險加大。同時經濟的全球化使得越來越多的企業面臨匯率波動的風險，市場迫切需要規避這種風險的工具。

貨幣期貨交易

貨幣期貨交易是指買賣雙方成交後，按規定在合同約定的到期日內按約定的匯率進行交割的外匯交割方式。買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交後，承諾在未來某一特定日期，以當前所約定的價格交付某種特定標準數量的外幣，即買賣雙方以約定的數量、價格和交割日簽訂的一種合約。

貨幣期貨交易的特點

貨幣期貨交易與遠期外匯交易相比，具有以下幾個特點：

（1）市場參與者不同。遠期外匯交易的參與者主要是銀行等金融機構及跨國公司等大企業，貨幣期貨交易則以其靈活的方式為各種各樣的企業提供了規避風險的管理工具。

（2）流動性不同。遠期外匯交易由於參與者在數量上的局限性，一般而言合約的流動性較低，貨幣期貨交易則由於參與者眾多，且有大量的投機者和套利者，流動性較好。

（3）交易手段不同。遠期外匯交易的市場是無形的，是由金融機構與其客戶用各種通訊手段構建的，貨幣期貨交易則是在專門的交易所中進行的，是有形市場交易。

（4）合約的標準化程度不同。遠期外匯交易的合約內容是由金融機構與客戶根據其要求協商而定的，貨幣期貨交易的合約則是標準化的合約，交易品種、單位、變化幅度、漲跌停板、交割時間等項目都是事先確定的。

（5）信用風險不同。遠期外匯交易雙方的交易主要建立在對方信用的基礎上，相對而言風險較大，貨幣期貨交易由交易所或結算機構作擔保，風險由交易所承擔。（6）履約方式不同。遠期外匯交易的履約主要是外匯的全額現金交收，貨幣期貨交易則大多採取對j中方式了結交易，一小部分採取現金交割方式。

外匯期貨合約的的內容

外匯期貨合約是以外匯作為交割內容的標準化期貨合同。它主要包括以下幾個方面的內容：

第一，外匯期貨合約的交易單位，每一份外匯期貨合約都由交易所規定標準交易單位。例如，德國馬剋期貨合約的交易單位為每份125000馬克；

第二，交割月份，國際貨幣市場所有外匯期貨合約的交割月份都是一樣的，為每年的3月、6月、9月和12月。交割月的第三個星期三為該月的交割日；

第三，通用代號，在具作操作中，交易所和期貨佣金商以及期貨行情表都是用代號來表示外匯期貨。

第四，最小价格波動幅度，國際貨幣市場對每一種外匯期貨報價的最小波動幅度作了規定。在交易場內，經紀人所做的出價或叫價只能是最小波動幅度的倍數。

第五，每日漲跌停板額，每日漲跌停板額是一項期貨合約在一天之內比前一交易日的結算價格高出或低過的最大波動幅度。

利用外匯期貨進行套期保值的方法

匯率和利率的大幅波動，使得持有者、貿易廠商、銀行、企業等均需要採用套期保值，將風險降至最低限度。所謂外匯套期保值是指在現匯市場上買進或賣出的同時，又在期貨市場上賣出或買進金額大致相當的期貨合約。在合約到期時，因匯率變動造成的現匯買本盈虧可由外匯期貨交易上的盈虧彌補。外匯期貨套期保值可分為買入套期保值和賣出套期保值。買人套期保值是指在現貨市場處於空頭地位的人期貨市場上買進期貨合約，目的是防止匯率上升帶來的風險。它適用於國際貿易中的進口商和短期負債者。賣出套期保值是指在現貨市場上處於多頭地位的人，為防止匯率下跌的風險，在期貨市場上賣出期貨合約。它適用於出口商、應收款貨幣市場存款等。

國際貨幣期貨市場

國際貨幣期貨市場亦稱「國際外匯期貨市場」。國際上從事貨幣期貨交易的市場。貨幣是在期貨交易所內，交易雙方通過公開喊價的方式，買賣在未來某一日期根據協議價格交割標準數量的特定外幣的合約，實際上是標準化的遠期外匯交易，其目的在於套期保值和投機套利。

貨幣期貨市場的功能主要是轉移和承擔匯率變動的風險。

1972年5月，首創於芝加哥商品交易所。貨幣期貨適應了人們對變動不定的匯率進行套期保值的需要，也為其他金融期貨的產生鋪平了道路。國際貨幣期貨市場包括美國、英國、荷蘭、加拿大、新西蘭、澳大利亞、新加坡和瑞典的眾多期貨交易所。