方向化量化策略查看源代码讨论查看历史

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方向化量化策略是中国专有名词。

汉字是用于记录汉语，进行书面交流，传承民族文化的书写符号系统，也是最富有民族特色的中国书法艺术的载体，是中华民族智慧的结晶，它蕴藏着许许多多的文化内涵。

名词解释

方向性量化策略是指高频交易者利用较短时间内的报单及成交信息，形成标的行情的方向性判断，迅速介入行情，建立方向性仓位，获取行情收益。方向性策略在高频层面多以价量信号为基础，基本面很少变化或可忽略不计。通常可以根据多因子选股模型与择时模型来选择标的与交易时机。

作为示例，若将股票品种作为交易标的，通常可以选入的因子有：技术面因子、财务类因子、市值规模类因子、资金进出类因子、事件公告类因子等。

通常期货类的策略因子可能包括：动量因子、期限结构因子、量价因子、持仓相关因子、基本面因子等。

除了传统的多因子模型外，近年来随着深度学习的蓬勃发展与广泛研究，也诞生了基于贝叶斯学习、基于机器学习的策略，包括：多层神经网络、K最近邻、决策树与随机森林、SVM（支持向量机）等。

高频交易概述

高频交易（High Frequency Trading，HFT），一种高速度，高频次的交易方式，通过预设的计算机算法实现，具有低隔夜持仓，高报撤单频率，高换手率等特点。操作上体现出以下几种显著特征：

①使用高速和复杂的计算机程序来生成、传递、执行命令

②直连交易所的数据通道

③设立和清算头寸的时限很短

④大量发送和取消委托订单

⑤收盘时不留头寸

高频交易策略主要有三类：

套利策略包括跨期套利，跨交易所套利，统计套利等。

做市策略是当市场买卖价差较大的时候，通过提供流动性，同时低买高卖而获利，此外作为提高流动性的报酬，获取某些交易所提供的手续费。

趋势/事件驱动策略是利用数据传输速度优势，获取市场上的交易信息流（如量价、订单簿、订单流信息）和外部事件信息（如经济数据，突发事件等），识别出尚未被股价反应的新信息从而迅速交易获利。

高频交易的优势与争议：

高频交易的快速执行能力为市场提供了流动性，并促使市场更加高效。在市场价格波动较大时，高频交易者能够快速进出市场，稳定价格，并迅速纠正价格偏离。然而，高频交易也引发了一些争议。

一方面，批评者指出高频交易可能导致市场波动加剧，甚至引发系统性风险。由于交易速度极快，高频交易系统可能在极短时间内引发大规模市场波动，给整个市场带来不稳定因素。

另一方面，高频交易被视为一种技术进步，有助于提高市场效率。高频交易者通过为市场提供流动性、降低交易成本以及促进市场价格发现，为投资者创造了更好的交易环境。